财经评论员、和讯专栏作者 余丰慧
相对于此前先行的余额宝，微信支付的“胃口”无疑更大。微信支付团队已紧锣密鼓地与多家银行展开协商，下一步将引入银行理财产品。在不久的将来，通过微信下单购买银行理财产品将不再是梦想。
互联网金融越来越热了。互联网金融的兴起无疑是21世纪初最伟大的创举，特别是对于计划经济色彩相当浓重的中国金融体制来说，是在平静的湖面上投入一块巨石，震动不小。以阿里巴巴集团领先的电商小贷公司业务迅猛发展吓出传统银行行长们一身冷汗，余额宝又使得传统银行活期存款受到冲击，电商第三方结算支付平台上代销金融产品使得传统银行的物理网点优势大大下降。一个互联网金融正在搅活中国死水一潭的金融体制，在传统体制内金融以外形成一股强大的市场外力冲击，使得传统金融企业感到了空前危机，倒逼体制内金融企业不得不进行改革求变。
谈起互联网金融不能不谈及两家公司，一家是马云领先的、依托淘宝天猫以及支付宝结算系统创新出的互联网金融模式。先是阿里小贷公司备受关注，接着是支付宝上售卖代销保险（放心保）、基金等各类金融产品引起震动，再接着是在支付宝基础上创新出余额宝，转入余额宝里的客户资金不用做任何“动作”直接享受货币型基金红利。今天（8月8日）有消息称，阿里金融即将推出的“信用支付”，简单地说就是，买家在线上购物时，可以既不用自己的支付宝余额付款，也不用捆绑信用卡支付，而是可以用支付宝根据买家信用算出的一个授信额度完成付款，这个额度从1元-5000元不等，最长有38天免息还款期，按每笔0.8%－1%的手续费率向商户收取。如果不愿承担这个手续费的商户也可让消费者支付，但事先须说明。逾期也要按基准利率的50%收取全额罚息。还款时，买家只需将钱打入支付宝，就会由银行自动划扣。这个信用支付功能完全相当于银行信用卡的作用，必将大大吸引客户，也必将对传统银行信用卡业务带来小小冲击。
可以讲阿里金融是步步为营、不断创新，商业金融思路清晰，客户体验直接明晰，给客户带来的金融服务优惠和回报一目了然。看来，阿里金融有一套整体设计构想和方案。
另一家是马化腾领先的腾讯互联网金融。腾讯互联网金融最大看点是，腾讯创造出的QQ币在腾讯网上的支付货币功能，虽然不知道其与比特币的异同点，但是，这种互联网货币似乎对现有货币支付体系带来微小的冲击。腾讯利用QQ的强大客户群与保险公司合作代销金融产品似乎也有进展。
微信的创新使得腾讯公司拥有了更加强大的客户群体。据说，目前微信用户有3亿多。强大的客户群体平台是互联网金融的基础。不可否认的是，微信至今还没有找到最佳商业模式，从而建立在微信基础上的互联网金融模式就更加遥远了。
近日传出微信打算与银行合作代买银行理财产品。在微信5.0推出后，微信支付已经开通的接口银行包括中国银行、农业银行、建设银行、招商银行等绝大部分银行，目前银行仍在陆续接入中。然而，微信如何建立支付系统，这种支付系统如何与银行对接，使得客户体验直接明了，都是摆在微信团队面前的问题所在。
同时，微信不打算建立与支付宝一样的沉淀资金池，这就大大限制了微信金融的发展空间，也限制了客户对微信金融的良好体验。
再者，相对而言体量更加庞大的银行在网络、规模等方面无疑更有优势，拥有更大的话语权，因而微信财付通要想在银行理财领域实现“破冰”，也将面临不小的考验。新兴互联网金融创新者在与一贯行政化、官僚化色彩很浓重的商业银行特别是大型商业银行合作“较量”中，如果不能像阿里巴巴一样把话语权紧紧掌握在自己手中，那么，合作效率和效果都将堪忧。大型银行官僚化的管理体制，效率非常之低，一件事情一个“托”字都能托死你，都能把事情托“黄”。
因此，微信如果打算向互联网金融大踏步挺进，一定要建立自己的强大互联网第三方结算支付系统，一定要走资金沉淀池之路。这样才能把微信强大客户群平台彻底发挥出来，也才能在未来互联网金融领域赢得一席之地。
